仆人赖英得爱上了东家小姐杨桃花,却被东家绑在山林树上喂狼,表弟马癞子救了他,赖英得酒后发疯落悬崖,巧得“鲁家拳术”,成为土匪王嫡系弟子,并占山称匪。驻扎在桃源的当国军哥哥杨协秋回家将杨桃花送到省立第一师范读书,重逢家仆儿子孟晓宇,二人产生爱情火花,土匪王赖英得对东家杨二爷实施了报复行动。桃花节那天,桃花源里举行了“选甲魁”的擂台比赛,获赠“虎刀者”可将虎刀赠与心爱的姑娘,赖英得打算参赛夺虎刀赠与杨桃花,各路好汉前去打擂台意欲夺取虎刀,但赖英得被内鬼下了蒙汗药耽搁了打擂台时间,打擂台中出现了几名日本间谍,意欲夺取“宝库钥匙”。 接着,日本间谍为了巧夺桃源财宝和粮食,不惜采取各种手段拉拢桃源副县长蒯东明、乌云寨的管家戴二狗,绑架杨桃花,勾引杨三爷的儿子杨辉,强占桃花源寨会的“宝库”, 湘鄂特委桃源支部的党支部书记王汉山开展救国行动,吸收桃源师范的一群特别女子,在桃源建立了“红桃小队”,联络土匪与国军力量,与日本间谍展开了紧张的战斗。